Definizioni precise e operative dei termini che ricorrono in ogni mandato: forme societarie, tassazione, banking, residenza, trust, regolamentazione.
Banking & Compliance
Normative anti-riciclaggio
Quadro normativo internazionale (FATF, direttive UE AMLD) per prevenire riciclaggio e finanziamento del terrorismo. Obblighi di adeguata verifica, monitoraggio operazioni sospette, tenuta registri 5+ anni.
Trust & Asset Protection
Trust dedicato alla protezione patrimoniale da creditori futuri
Trust irrevocabile in giurisdizioni con leggi anti-creditore (Cook Islands, Nevis, Belize). Termini di prescrizione corti (1-2 anni), onere della prova invertito su frode, non riconoscimento di sentenze estere.
Forme societarie
Società offshore tipica delle BVI
Forma post-2004 che ha sostituito l'IBC nelle BVI. Esente da imposte locali sull'attività estera, segretezza moderata (UBO depositato presso il registered agent), economic substance per categorie regolate.
Tassazione
Riforma OCSE: imposta minima globale del 15%
Base Erosion and Profit Shifting — pacchetto OCSE/G20 contro l'erosione della base imponibile. Pillar 2 introduce un'aliquota minima effettiva globale del 15% per gruppi multinazionali con ricavi > €750M. In vigore in EU dal 2024.
Tassazione
Regime spagnolo flat 24% per nuovi residenti qualificati
Regime speciale per nuovi residenti fiscali in Spagna (lavoratori dipendenti o self-employed) che permette di pagare un'aliquota piatta del 24% sui redditi spagnoli fino a €600k per 6 anni; redditi esteri ignorati.
Regolamentazione
Registro pubblico/privato dei titolari effettivi
Database dei UBO. UE: pubblico parziale post-CJEU 2022 (accesso ristretto). UK: pubblico (PSC register). BVI/Cayman: chiuso al pubblico, accessibile su richiesta motivata da autorità competenti.
Tassazione
Norme antielusione su società estere controllate
Regole che attribuiscono al socio residente i redditi della controllata estera se questa è in giurisdizione a fiscalità privilegiata e non svolge attività economica reale. In Italia: art. 167 TUIR. In USA: GILTI / Subpart F.
Banking & Compliance
Scambio automatico di informazioni fiscali OCSE
Standard OCSE per lo scambio automatico annuale dei saldi bancari tra autorità fiscali (~110 giurisdizioni). UAE, Cayman, BVI, Singapore, Svizzera tutti partecipano. Esempio: conto a Dubai di residente italiano → segnalato all'Agenzia Entrate.
Banking & Compliance
Banca corrispondente per transazioni internazionali
Relazione tra una banca locale (offshore o piccola) e una grande banca internazionale (di solito USD via JPMorgan/Citi, EUR via Deutsche Bank/BNP) per regolare bonifici cross-border. La sua erosione (de-risking) ha ridotto l'accesso bancario di alcune giurisdizioni offshore.
Residenza & Cittadinanza
Cittadinanza in cambio di un investimento
Programma che concede la cittadinanza diretta tramite contributo o investimento qualificato. Esempi: St. Kitts ($250k+), Dominica ($200k), Antigua, Grenada, Saint Lucia, Turchia ($400k), Vanuatu, Malta (via residenza).
Trust & Asset Protection
Protezione delle quote LLC dai creditori del socio
Statuto (Wyoming, Nevis, Delaware) che limita il rimedio dei creditori del socio LLC al solo charging order: il creditore riceve eventuali distribuzioni ma non diventa membro. Pillar dell'asset protection LLC.
Tassazione
Trattato bilaterale contro la doppia imposizione
Accordo bilaterale che evita la doppia tassazione del medesimo reddito in due paesi diversi. Definisce residenza fiscale, riduce ritenute alla fonte, regola crediti d'imposta. Cipro ha 65+ DTT, Malta 70+, Lussemburgo 80+.
Residenza & Cittadinanza
Domicilio (concetto legale UK / common law)
Concetto di common law diverso dalla residence: identifica il legame permanente con un paese (paese natale o di scelta). Nel UK, i 'non-doms' godevano di regimi favorevoli (remittance basis), in fase di abolizione dal 2025-2026.
Regolamentazione
Direttive UE su scambio di informazioni fiscali
Direttive UE che impongono la segnalazione obbligatoria di schemi fiscali transfrontalieri (DAC6), redditi su piattaforme digitali (DAC7) e crypto-asset (DAC8, in vigore dal 2026).
Banking & Compliance
Verifica rafforzata per clienti ad alto rischio
Procedura di onboarding più stringente per PEP (politically exposed persons), strutture complesse, giurisdizioni high-risk. Include source of wealth, source of funds, business rationale documentati.
Banking & Compliance
Istituto di moneta elettronica licenziato
Alternativa alle banche tradizionali per pagamenti, IBAN dedicati, multi-currency. Esempi: Wise, Revolut Business, Airwallex, Payoneer. Più rapide nell'onboarding, meno servizi credito/investimento.
Residenza & Cittadinanza
Visto investitori USA — Green Card via $800k
Programma USA che concede Green Card condizionale a fronte di investimento di $800k in un Targeted Employment Area regional center (creando 10 lavori). Path verso cittadinanza dopo 5 anni.
Regolamentazione
Obbligo annuale di riportare la sostanza economica
Dichiarazione annuale obbligatoria nelle BVI, Cayman, Bermuda, Bahamas, Bahrain, UAE per società che svolgono 'relevant activities' (banking, finance, holding, IP, insurance, distribution, headquarter, fund management).
Regolamentazione
Lista UE dei paesi non cooperativi a fini fiscali
Lista aggiornata semestralmente dal Consiglio UE. I paesi inclusi subiscono sanzioni: WHT maggiorate, costi indeducibili, CFC più aggressive. Cambia spesso — verifica sempre la versione attuale prima di strutturare.
Forme societarie
Società in zona franca — UAE, Mauritius, Bahrain
Società costituita in una free zone che offre tipicamente 100% di proprietà straniera, esenzione fiscale parziale o totale, semplificazione doganale. UAE: oltre 40 free zone (DMCC, IFZA, ADGM, DIFC).
Tassazione
Imposta sostitutiva annua sui redditi esteri di nuovi residenti italiani
Regime opzionale (art. 24-bis TUIR) per persone con residenza fiscale italiana nuova: €200k/anno (raddoppiata dal 2024) come sostitutiva su tutti i redditi prodotti all'estero, per 15 anni. Esclude redditi italiani.
Banking & Compliance
Foreign Account Tax Compliance Act — USA
Legge USA 2010 che obbliga le banche estere a riportare conti detenuti da US Persons all'IRS. Pena: ritenuta del 30% sui pagamenti di fonte USA. Tutte le grandi banche partecipano via IGA.
Residenza & Cittadinanza
Tassazione forfettaria svizzera per non-svizzeri
Regime negoziato a livello cantonale per residenti non-svizzeri non lavoratori. Imposta calcolata sulle spese di vita (5-7x affitto annuo) anziché reddito mondiale. Tipicamente CHF 250k-1M annui.
Residenza & Cittadinanza
Visto residenza permanente Panama per 50+ nazionalità
Programma panamense post-2021: residenza permanente in 6-9 mesi via property ($200k), time deposit ($200k) o employment locale. Aperto a oltre 50 paesi qualificati (inclusi Italia, USA, Canada, UK).
Trust & Asset Protection
Veicolo civil-law alternativo al trust
Persona giuridica autonoma con dotazione patrimoniale e scopo definito (familiare o filantropico). Usata in giurisdizioni civil-law: Liechtenstein, Panama, Curaçao, UAE (RAK ICC, ADGM). Equivalente strutturale al trust.
Regolamentazione
Lista FATF dei paesi con carenze AML
Financial Action Task Force pubblica una greylist (sotto monitoraggio aumentato) e una blacklist (high-risk). Stare in greylist comporta maggiori frizioni bancarie. UAE è uscita dalla greylist nel 2024.
Forme societarie
Gesellschaft mit beschränkter Haftung — Germania, Svizzera, Liechtenstein
Equivalente tedesco/svizzero della Srl. In Svizzera richiede CHF 20.000 di capitale, in Germania €25.000 (UG da €1 come variante mini).
Tassazione
Global Intangible Low-Taxed Income — anti-abuso USA
Regime USA che tassa il reddito 'intangibile' delle CFC dei soggetti USA con un'aliquota effettiva del 10,5%-13,125% (dopo deduzione 50%). Riduce drasticamente i benefici di strutture offshore IP per residenti USA.
Regolamentazione
Regolamento UE protezione dati personali
General Data Protection Regulation in vigore dal 2018. Si applica a chiunque tratti dati di residenti UE, anche extra-UE. Sanzioni fino al 4% del fatturato globale.
Forme societarie
Società che detiene partecipazioni in altre società
Veicolo che detiene partecipazioni, marchi, brevetti, immobili. Beneficia di 'participation exemption' (esenzione su dividendi e plusvalenze) in molte giurisdizioni: Olanda, Lussemburgo, Cipro, Singapore, UAE.
Forme societarie
Società offshore tipica per attività non locali
Veicolo societario di giurisdizioni offshore (BVI, Belize, Seychelles, Bahamas) che opera al di fuori del paese di costituzione. Tipicamente esente da imposte locali, con governance flessibile e privacy elevata. Soggetta a economic substance requirements per attività regolate.
Tassazione
Sistema di rimborso imposte societarie ai soci (Malta)
Sistema fiscale maltese: la società paga 35% di CIT, ma il socio non residente riceve un rimborso fino a 6/7 dell'imposta pagata, portando l'aliquota effettiva al 5%. Richiede struttura holding-trading.
Tassazione
Regime IP irlandese al 6,25%
Regime irlandese che applica un'aliquota effettiva del 6,25% sui profitti generati da IP qualificato sviluppato in Irlanda (compatibile BEPS Action 5).
Banking & Compliance
Procedura di identificazione del cliente bancario
Verifica obbligatoria dell'identità del cliente: documento, prova di residenza, fonte dei fondi, attività. Sanctioning checks (OFAC, EU, UN) inclusi. Più rigorosa per UBO non residenti o strutture multi-livello.
Forme societarie
Ibrido tra società di capitali e partnership — USA, Nevis, UAE
Struttura ibrida che combina la responsabilità limitata di una corporation con la flessibilità fiscale di una partnership. Negli USA può essere pass-through (Wyoming, Delaware) o tassata come C-corp. Nevis LLC offre asset protection di altissimo livello.
Forme societarie
Società a responsabilità limitata anglo-sassone
Forma standard nel Regno Unito, Irlanda, Cipro, Hong Kong, Singapore. Capitale azionario, soci responsabili limitatamente al capitale sottoscritto, bilanci pubblici (con eccezioni per micro-imprese).
Forme societarie
Partnership a responsabilità limitata — UK, India, Singapore
Combina la flessibilità della partnership (pass-through fiscale) con la responsabilità limitata. Usata da studi professionali e veicoli di investimento. In UK è considerata 'fiscalmente trasparente'.
Trust & Asset Protection
Documento informale con i desideri del Settlor
Documento non vincolante che esprime al Trustee come distribuire i beni e gestire il trust. Permette al Settlor di mantenere influenza informale senza compromettere la natura discrezionale del trust.
Banking & Compliance
Markets in Crypto-Assets — regolamento UE 2024-2025
Quadro regolatorio UE armonizzato per crypto-asset (stablecoin, exchange, custodia). Licenza unica con passaporto in tutti i 27 paesi UE. In vigore dal 30 dicembre 2024 per stablecoin, da giugno 2025 per i CASP.
Tassazione
Deduzione fittizia su capitale proprio — Cipro, Belgio
Deduzione fiscale calcolata sul capitale proprio di una società, finalizzata a equiparare il trattamento fiscale dell'equity rispetto al debito. Cipro la concede al 5% su nuovo capitale per 10 anni.
Forme societarie
Osaühing — Srl estone, gestibile via e-Residency
Forma standard estone, capitale minimo €2.500 (versabile entro 10 anni). Sistema fiscale unico: 0% sugli utili reinvestiti, 20-22% solo sulla distribuzione. e-Residency permette costituzione 100% remota.
Tassazione
Esenzione fiscale su dividendi e plusvalenze qualificate
Esenzione sui dividendi ricevuti e sulle plusvalenze da cessione di partecipazioni (di solito >5% e >12-24 mesi). Pilastro delle holding tax-efficient: Olanda, Lussemburgo, Cipro, Malta, Singapore, UAE (con condizioni).
Trust & Asset Protection
Custode del trust — supervisiona il Trustee
Figura opzionale ma fortemente consigliata. Ha poteri di veto su decisioni rilevanti (rimozione Trustee, distribuzioni, modifiche). Spesso il Settlor o un soggetto di fiducia.
Regolamentazione
Sede di direzione effettiva — test di residenza fiscale
Criterio adottato dalla maggior parte dei trattati per stabilire la residenza fiscale di una società: dove si prendono effettivamente le decisioni strategiche. Una società offshore con management italiano sarà tassata in Italia.
Regolamentazione
Stabile organizzazione — soglia di tassazione locale
Una società estera che ha una stabile organizzazione (ufficio, dipendenti, agente dipendente) in un paese viene tassata localmente sui redditi attribuibili a quella PE. Concetto chiave per evitare double tax surprises.
Residenza & Cittadinanza
Residenza per investimento (no cittadinanza diretta)
Programma di residenza concessa in cambio di un investimento (immobili, fondi, business, donazioni). La cittadinanza arriva dopo 5-10 anni di residenza fisica. Esempi: Portogallo, Spagna, Grecia, UAE, Italia.
Forme societarie
Société Anonyme — società anonima
Forma di società per azioni in Francia, Lussemburgo, Spagna, Svizzera. Adatta a imprese più strutturate o quotate. Capitale minimo elevato (es. €30k in Lussemburgo).
Tassazione
Requisito di sostanza economica reale nella giurisdizione
Le società in giurisdizioni a bassa o nulla fiscalità (BVI, Cayman, UAE, Bermuda, Bahrain) devono dimostrare attività operativa reale: ufficio, dipendenti, decisioni assunte localmente. Documentazione obbligatoria con scadenze annuali.
Trust & Asset Protection
Chi istituisce il trust e conferisce i beni
Persona che crea il trust trasferendo i beni al Trustee. Una volta istituito un trust irrevocabile, il Settlor perde il controllo formale e legale, ma può conservare poteri tramite Letter of Wishes o Protector.
Trust & Asset Protection
Clausola anti-creditore nei trust USA
Clausola che impedisce ai creditori del beneficiario di pignorare gli interessi nel trust. Standard nei trust statunitensi (Delaware, Nevada, South Dakota, Wyoming) per asset protection domestica.
Tassazione
Solo i redditi prodotti localmente sono tassati
Sistema fiscale che tassa solo i redditi di fonte interna; quelli esteri sono esenti. Esempi: Hong Kong, Singapore (con condizioni), Panama, Paraguay, Costa Rica, Georgia (HNWI), Mauritius (in parte).
Residenza & Cittadinanza
Residenza fiscale — dove sei tassato sul worldwide income
Stato in base al quale un paese ti considera residente ai fini fiscali. Test comuni: 183 giorni, centro vitale degli interessi, abitazione abituale, iscrizione registri. Diverso dalla residenza legale/cittadinanza.
Trust & Asset Protection
Strumento legale di common law per separare titolarità e godimento
Settlor trasferisce beni a Trustee a beneficio dei Beneficiaries secondo un Trust Deed. Distingue legal ownership (Trustee) e beneficial ownership (Beneficiary). Usato per asset protection, successione, privacy.
Trust & Asset Protection
Soggetto che amministra il trust
Detentore della legal ownership dei beni in trust, con obbligo fiduciario verso i beneficiari. Spesso una società professionale licenziata (Trust Company) per garantire continuità e indipendenza.
Banking & Compliance
Titolare effettivo finale di una struttura societaria
Persona fisica che detiene >25% del capitale o controlla effettivamente la società. Registrato nei registri UBO pubblici (UE) o riservati (BVI, Cayman). Indispensabile per onboarding bancario.
Banking & Compliance
Virtual Asset Service Provider
Categoria FATF per fornitori di servizi su asset virtuali (crypto exchange, custodia, ICO). Obbligo di registrazione/licenza in molte giurisdizioni: BVI, UAE (VARA), Singapore (PSA), Hong Kong (SFC).
Residenza & Cittadinanza
Visti portoghesi per redditi passivi e nomadi digitali
D7: visto per chi percepisce redditi passivi (pensioni, rendite, dividendi) di almeno €870/mese. D8: visto per nomadi digitali con redditi remoti di €3.680+/mese. Path UE in 5 anni.
Tassazione
Ritenuta alla fonte su pagamenti cross-border
Imposta trattenuta dal pagatore residente al momento dell'erogazione di dividendi, interessi, royalties, canoni a beneficiario non residente. Tassi modificabili da trattati contro la doppia imposizione (DTT) e direttive UE (madre-figlia, interessi-canoni).
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