panoramica
Panoramica della giurisdizione
Contesto normativo e posizionamento
Vanuatu ha sviluppato il proprio settore offshore a partire dagli anni Novanta, puntando su un mix di zero tassazione, procedure semplificate e licensing specializzati. Il perimetro regolamentare è supervisionato dalla Vanuatu Financial Services Commission (VFSC), che gestisce sia il registro societario sia le autorizzazioni per servizi finanziari.
Il Vanuatu Companies Act del 2013 (rivisto nel 2015 e 2018) disciplina le International Business Companies (IBC), prevedendo requisiti minimi di disclosure e consentendo operazioni interamente remote. La giurisdizione non impone imposte su redditi, capital gains o successioni per veicoli offshore; non esistono nemmeno ritenute alla fonte su dividendi o interessi pagati a non-residenti.
Target di mercato
La Vanuatu company formation attrae principalmente tre profili:
- Broker forex e derivati, che cercano una licenza riconosciuta con capital requirement contenuti (USD 50.000 paid-up)
- Operatori crypto e fintech, attratti dalla disponibilità di Digital Asset Service Provider (DASP) licence e da un framework aperto alle stablecoin
- Applicanti CBI, che combinano setup societario con il programma di cittadinanza economica (minimo USD 130.000 donazione + spese)
Compliance e reputazione internazionale
Nonostante il profilo attrattivo, Vanuatu è inserito in diverse grey-list e watchlist internazionali. Nel 2023 l'UE ha incluso la giurisdizione nella propria lista AML ad alto rischio, a causa di carenze documentate nei controlli antiriciclaggio e nella trasparenza UBO.
In pratica, doing business in Vanuatu comporta:
- Screening rafforzati da parte di banche corrispondenti
- Difficoltà nell'apertura di conti presso istituti Tier-1
- Necessità di dimostrare substance operativa documentale per operazioni con controparti europee o nordamericane
Per operatori seri, è essenziale affidarsi a un registered agent accreditato, mantenere minute book aggiornati, predisporre contratti di service agreement con director locali e conservare evidenza di attività (fatture, contratti, proof of address). La Vanuatu company search è accessibile online tramite il portale VFSC, garantendo trasparenza almeno sul registro ufficiale.
tipologie societarie
Tipologie societarie disponibili
International Business Company (IBC)
La forma più diffusa per Vanuatu company registration è la International Business Company, regolata dal Companies Act (Cap. 222). Caratteristiche:
- Capitale sociale: minimo VUV 100.000 (circa USD 850), tipicamente dichiarato USD 50.000; non richiesto versamento
- Azionisti e director: minimo un azionista e un director (anche coincidenti), di qualsiasi nazionalità; nominee consentiti
- Registered office: obbligatorio domicilio legale presso registered agent licenziato
- Assemblee: possono tenersi ovunque; atti e minute book conservati presso l'agent
- Riservatezza: il registro UBO non è pubblico, ma accessibile su richiesta da parte di autorità competenti post-2018
L'IBC non può svolgere business diretto con residenti di Vanuatu, detenere immobili locali o operare nel settore assicurativo/bancario senza apposita licenza.
Limited Liability Company (LLC)
La LLC è struttura ibrida, meno utilizzata rispetto all'IBC, adatta a joint venture o veicoli patrimoniali con governance personalizzata. Capitale minimo analogo; possibilità di clausole flessibili nello statuto.
Licenze specializzate
Per operatori regolamentati, Vanuatu offre:
- Forex Dealer Licence (VFSC): capitale paid-up USD 50.000, assicurazione PI USD 500.000, director locale raccomandato; consente trading FX, CFD, metalli preziosi
- Digital Asset Service Provider (DASP) Licence: introdotta nel 2021, richiede capitale minimo USD 50.000, policy AML/KYC dettagliate, risk assessment audit, director residente; autorizza exchange, custody, token issuance
- International Company Licence: variante IBC con requisiti ridotti per holding passive
Trust e fondazioni
Vanuatu prevede anche la costituzione di International Trusts (capitale minimo zero, protector opzionale) e Private Foundations, utilizzate per pianificazione successoria o IP holding. Entrambe beneficiano della zero-tax policy e consentono asset protection con firewall legislativo rispetto a giurisdizioni estere.
Costi di costituzione
I Vanuatu company formation cost tipici (2025):
- IBC standard: USD 1.800–2.500 (primo anno, include registered agent, apostille, certificati)
- Forex licence: da USD 5.500 fee governativa + advisory
- DASP licence: da USD 8.000 all-in
- Rinnovo annuale IBC: USD 1.200–1.600
tassazione
Tassazione e regime fiscale
Imposte dirette
Vanuatu applica un regime di tassazione territoriale pura per i non-residenti e zero-tax per le International Business Companies:
- Corporate Income Tax: 0% su redditi prodotti all'estero
- Capital Gains Tax: assente
- Withholding Tax: 0% su dividendi, interessi e royalties corrisposti a non-residenti
- Imposte di successione e donazione: assenti
Le società locali (domestic companies) che operano sul mercato interno sono soggette a Corporate Tax del 0% sui primi VUV 4 milioni di fatturato, poi 12,5% sulla parte eccedente. Questa distinzione non riguarda l'IBC, che per definizione non può fare business locale.
IVA e imposte indirette
Vanuatu applica una Value Added Tax (VAT) del 12,5% su forniture di beni e servizi all'interno del territorio. Le operazioni internazionali (export, servizi digitali a non-residenti) sono zero-rated o esenti, quindi l'IBC non è normalmente tenuta a registrarsi.
Esiste inoltre un Stamp Duty su atti immobiliari e trasferimenti azionari, ma non si applica alle quote nominative di IBC.
Treaty network e BEPS
Vanuatu non ha stipulato convenzioni contro le doppie imposizioni (DTT) con alcuna giurisdizione, il che limita la possibilità di claim treaty benefits e può esporre a ritenute alla fonte più elevate nei paesi sorgente.
La giurisdizione ha firmato nel 2019 il Multilateral Instrument BEPS (MLI) dell'OCSE, impegnandosi a implementare standard minimi su treaty abuse, permanent establishment e transfer pricing. Tuttavia, in assenza di trattati bilaterali attivi, l'effetto pratico resta marginale.
AEOI e CRS
Vanuatu ha aderito al Common Reporting Standard (CRS) nel 2017, con primo scambio automatico nel 2018. Le istituzioni finanziarie locali (banche, custodian, alcuni service provider) sono tenute a identificare titolari effettivi residenti in giurisdizioni partecipanti e a trasmettere dati alla Tax Authority di Vanuatu, che li inoltra alle controparti estere.
In pratica, la titolarità di un'IBC non garantisce più riservatezza fiscale automatica: i conti bancari intestati alla società vengono reportati se il beneficial owner è fiscalmente residente in uno Stato CRS.
Requisiti contabili e audit
La Vanuatu Companies Act impone alle IBC di:
- Tenere libri contabili accurati (IFRS o altro standard riconosciuto)
- Conservare registri presso il registered agent per almeno cinque anni
- Non depositare bilanci pubblici, salvo richiesta della VFSC in caso di licenza attiva
L'audit esterno non è obbligatorio per IBC senza licenza, ma diventa requisito per forex/DASP licensee e per società con fatturato superiore a VUV 50 milioni.
Compliance e sostanza
Nonostante l'assenza di imposte dirette, è cruciale mantenere sostanza documentale sufficiente:
- Ufficio virtuale o fisico presso registered agent
- Director locale o nominee con delega operativa
- Contratti di service agreement
- Minute book, risoluzioni, fatture archiviate
Questo profilo di substance è essenziale sia per soddisfare i criteri anti-abuse BEPS sia per superare i controlli bancari, sempre più stringenti verso giurisdizioni higher-risk. Iverex Global assiste i clienti nella strutturazione di governance formale e nella predisposizione di documentation package conformi agli standard richiesti da EMI europei e corrispondenti internazionali.
costi dettagliati
Costi dettagliati
Struttura dei costi per una società di Vanuatu
La costituzione di una International Business Company (IBC) a Vanuatu si caratterizza per un profilo di costi accessibile rispetto ad altre giurisdizioni del Pacifico, pur mantenendo standard di qualità e riservatezza elevati. Il processo di setup si completa tipicamente in 3-5 giorni lavorativi, con un investimento iniziale competitivo che riflette l'efficienza del registro locale.
I costi operativi annuali rimangono contenuti grazie all'assenza di obblighi di rendicontazione finanziaria o audit obbligatorio per le IBC che operano esclusivamente fuori dalla giurisdizione. La struttura tariffaria del Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) prevede fee governative fisse, mentre i costi professionali variano in funzione della complessità della struttura proprietaria e delle necessità di compliance internazionale.
Gli importi indicati rappresentano valori di mercato per servizi standard erogati da provider autorizzati VFSC. Configurazioni societarie particolari — quali strutture multi-tier, trust complementari o disposizioni fiduciarie complesse — possono richiedere budget incrementali che vengono valutati caso per caso in fase di consulenza preliminare.
| Voce | Da | Note |
|---|---|---|
| Setup iniziale | €1.650 | Include incorporazione, apostille, kit societario completo e prima annualità del registered agent |
| Annual renewal | €950 | Fee governativa + mantenimento good standing + servizio registered office |
| Registered agent | €0 | Incluso nel rinnovo annuale; servizi estesi di compliance €300-600/anno |
| Compliance & accounting | €400 | Facoltativo; molte IBC non hanno obbligo di audit. Bookkeeping base se richiesto |
| Banking introduction | €800 | Assistenza per apertura c/c internazionale (EMI europei, Singapore, Hong Kong) |
setup step by step
Processo di costituzione passo-passo
Il percorso di incorporazione di una IBC a Vanuatu
La costituzione di una International Business Company a Vanuatu segue un iter semplificato gestito interamente dal registered agent autorizzato, senza necessità per il cliente di viaggiare o comparire fisicamente presso uffici locali. Il processo si svolge per via telematica e documentale, con firma remota dei documenti costitutivi e rilascio digitale del certificato di incorporazione da parte del VFSC. L'intero ciclo si completa abitualmente entro una settimana lavorativa dalla ricezione della documentazione KYC completa e del pagamento delle fee governative.
- 1
Verifica KYC e due diligence
Raccolta di passaporti apostillati, proof of address recenti (max 3 mesi), questionario source of funds e dichiarazione dell'attività prevista. Il registered agent completa i controlli AML secondo gli standard FATF applicabili a Vanuatu.
- 2
Reservation del nome societario
Verifica della disponibilità presso il registro VFSC e reservation formale. Il nome deve includere un suffisso consentito (Limited, Ltd, Corporation, Corp, Incorporated, Inc) e non può contenere termini riservati senza licenza specifica.
- 3
Preparazione e firma dei documenti costitutivi
Redazione di Memorandum e Articles of Association, risoluzione del primo board meeting, nomina di directors e shareholders. I documenti vengono firmati digitalmente o tramite procura notarile, secondo le preferenze del cliente e i requisiti bancari futuri.
- 4
Filing presso il VFSC e pagamento fee
Il registered agent deposita la pratica completa presso il Vanuatu Financial Services Commission, versando la tassa governativa di incorporazione. Il registro effettua una review formale, tipicamente completata in 24-48 ore se la documentazione è conforme.
- 5
Emissione del Certificate of Incorporation
Il VFSC rilascia il certificato ufficiale di costituzione in formato digitale, con numero di registrazione univoco. Parallelamente vengono emessi certificati azionari, registro soci e registro amministratori, tutti conservati presso l'ufficio del registered agent.
- 6
Apostille e consegna del kit societario
Il certificato di incorporazione e lo statuto vengono apostillati presso le autorità competenti di Vanuatu per validità internazionale. Il kit completo — comprensivo di Good Standing Certificate, incumbency e corporate documents apostillati — viene consegnato al cliente in formato digitale e, se richiesto, in originale cartaceo via corriere.
economic substance
Economic Substance e compliance
Requisiti di sostanza economica e compliance internazionale
Vanuatu ha introdotto dal 2019 un regime di Economic Substance Requirements (ESR) applicabile alle entità che svolgono determinate "attività rilevanti" e che sono tax resident nella giurisdizione. Le attività rilevanti includono banking, insurance, fund management, finance and leasing, headquarters, shipping, holding companies, intellectual property e distribution/service centre business.
Le IBC che non svolgono attività rilevanti o che sono tax resident altrove (e possono documentarlo con certificati di residenza fiscale) sono esentate dagli obblighi ESR. Questa esenzione riguarda la maggioranza delle IBC utilizzate per trading internazionale, consultancy, e-commerce o holding passive senza gestione attiva IP.
Per le entità soggette a ESR, Vanuatu richiede:
- Direzione e controllo esercitati localmente (board meetings a Vanuatu o decisioni prese da directors residenti)
- Core Income-Generating Activities (CIGA) svolte fisicamente nella giurisdizione
- Spese operative adeguate sostenute localmente
- Personale qualificato impiegato a Vanuatu, proporzionato alla complessità dell'attività
- Locali fisici adeguati mantenuti nella giurisdizione
Le holding pure (senza gestione attiva di partecipazioni o IP) possono rispettare ESR con requisiti ridotti: è sufficiente dimostrare compliance con obblighi di filing, disponibilità di personale adeguato e locali nella giurisdizione, anche se condivisi con il service provider.
La reporting annuale al VFSC prevede la submission di una dichiarazione ESR entro sei mesi dalla chiusura dell'esercizio. Le violazioni degli obblighi ESR possono comportare sanzioni pecuniarie e, nei casi gravi, cancellazione dal registro.
Vanuatu non partecipa al Common Reporting Standard (CRS) dell'OCSE né ha accordi di scambio automatico di informazioni fiscali con la maggioranza delle giurisdizioni, ma mantiene un framework di scambio su richiesta conforme agli standard internazionali. Dal 2023 è in corso un processo di valutazione da parte del Global Forum OCSE sulla trasparenza fiscale, il cui esito potrebbe influenzare la reputazione internazionale della giurisdizione presso istituti finanziari.
banking
Banking e apertura conti
Sfide strutturali nel banking di Vanuatu
L'apertura di conti bancari per società di Vanuatu presenta criticità significative nel contesto 2026. La permanenza nella EU Blacklist (aggiornamento Ecofin 17 febbraio 2026) e la classificazione come Paese Maggiormente Sanzionato hanno reso le banche internazionali estremamente caute.
Opzioni bancarie locali
Vanuatu dispone di istituti locali (ANZ Vanuatu, Bred Bank Vanuatu), ma l'accettazione di società IBC è selettiva. I requisiti KYC includono tipicamente:
- Visita fisica del beneficial owner (o rappresentante autorizzato)
- Dichiarazioni notarili di provenienza fondi
- Business plan dettagliato con evidenza di sostanza economica locale
- Depositi iniziali variabili (USD 5.000–15.000)
Alternative offshore
Molti operatori optano per soluzioni ibride:
- EMI europei (se la società svolge attività compatibili e documenta economic substance)
- Banche di Singapore/Hong Kong (scrutinio elevato, tempi 8-12 settimane)
- Conti in giurisdizioni ponte (Mauritius, Seychelles) con requisiti meno restrittivi
KYC enhanced
La blacklist UE impone alle banche comunitarie obblighi di Enhanced Due Diligence automatici. Documentazione richiesta:
- Source of wealth certificata da revisore esterno
- Contratti commerciali con controparti verificabili
- Evidenza di ufficio fisico e personale a Vanuatu (per economic substance)
Realtà operativa: L'80% dei clienti Iverex Global con società Vanuatu utilizza soluzioni bancarie terze (non locali) per operatività quotidiana, mantenendo il conto locale solo per compliance formale.
a chi adatta
A chi è adatta questa giurisdizione
Profili clienti strategici per Vanuatu
Vanuatu rimane attrattiva per nicchie specifiche nonostante la blacklist:
1. Applicanti Citizenship by Investment (CBI)
Il programma CBI di Vanuatu (Development Support Program) richiede la costituzione di una società locale per alcune categorie di applicanti. Utilizzo strumentale per ottenere il passaporto.
2. Operatori Forex/Crypto con mercati specifici
- Licenza VFSC riconosciuta in alcune giurisdizioni africane e asiatiche
- Costo accessibile (capitale minimo USD 2.000 vs. €125k CySEC)
- Target: clienti retail in mercati dove la blacklist UE non impatta l'operatività
3. Holding IP per mercati non-OCSE
Detenzione di marchi, brevetti, diritti d'autore con sfruttamento in giurisdizioni dove Vanuatu non è sanzionata (alcuni stati africani, pacifico).
4. Trading companies con supply chain extra-UE
Commercio triangolare (Asia-Africa-Pacifico) senza passaggio in UE/USA, sfruttando:
- Assenza corporate tax
- Riservatezza residua su beneficial ownership
- Costi formazione contenuti (USD 1.200–1.800 all-in)
Non adatta a: Imprenditori con clientela UE/USA, wealth management per HNWI europei, e-commerce B2C verso occidente.
red flags
Quando NON è la scelta giusta
Red flags critiche – Vanuatu 2026
1. Presenza nella EU Blacklist
Evitare se:
- I tuoi clienti principali sono UE/SEE
- Devi ricevere pagamenti da banche europee (withholding possibili)
- Operi in settori regolamentati (payment services, fund management)
2. Classificazione PMS (Paese Maggiormente Sanzionato)
Proibitivo per:
- Export verso Italia/UE (dichiarazioni SIMEST obbligatorie)
- Partecipazione a gare pubbliche internazionali
- Partnership con multinazionali compliance-driven
3. Reputazione in declino
Le controparti professionali (banche, broker primari, assicuratori) applicano automaticamente Enhanced Due Diligence con:
- Tempi onboarding +300%
- Tassi rifiuto elevati (60-70% per financial services)
- Costi operativi maggiorati
4. Assenza di trattati fiscali
Vanuatu non ha rete di double taxation treaties, causando potenziale doppia imposizione su dividendi/royalties verso paesi con source taxation.
Conclusione: Valutare alternative (Seychelles, Mauritius, Nevis) se la reputazione è fattore critico per il business model.
aggiornamenti 2026
Aggiornamenti normativi 2026
Quadro regolatorio febbraio 2026
Permanenza nella EU Blacklist
Il Consiglio Ecofin ha confermato il 17 febbraio 2026 Vanuatu nell'Annex I (giurisdizioni non cooperative), nonostante l'uscita di Fiji e Samoa. Motivazioni OCSE:
- Inadeguatezze nell'enforcement di economic substance requirements
- Trasparenza fiscale insufficiente su beneficial ownership
- Mancanza di scambio automatico informazioni (CRS)
Classificazione PMS italiana
SIMEST (gennaio 2026) inserisce Vanuatu tra i Paesi Maggiormente Sanzionati, richiedendo:
- Dichiarazioni obbligatorie per transazioni commerciali
- Enhanced scrutiny per finanziamenti export
Regime fiscale invariato
Le società VFSC-licensed mantengono:
- Zero corporate tax
- Zero capital gains tax
- Zero VAT
Capitale minimo brokeraggio: USD 2.000 (confermato 2026).
Economic substance – gap di compliance
La ricerca evidenzia che giurisdizioni simili (Turks & Caicos) sono entrate in blacklist per carenze nell'enforcement della sostanza economica. Vanuatu non ha pubblicato linee guida aggiornate, suggerendo rischio di ulteriori sanzioni.
Banking landscape
Nessun aggiornamento normativo locale rilevante identificato nella ricerca, ma la blacklist UE ha causato:
- Chiusura rapporti con correspondent banks europee
- Aumento requisiti KYC per banche locali
Prospettive: Difficile uscita dalla blacklist prima 2027 senza riforme strutturali su trasparenza e substance.