panoramica
Jurisdiction overview
Switzerland operates a federal three-tier tax system: federal, cantonal, and communal levies apply concurrently, resulting in effective corporate tax rates that vary from 11.9% (Zug) to 21% (Basel-Landschaft, certain communes). This canton-level competition has historically attracted holding companies, commodities traders, and family offices seeking efficient structuring while maintaining access to Switzerland's 100+ double-tax treaties and unparalleled banking ecosystem. Following OECD BEPS Action 5 and EU pressure, Switzerland abolished its cantonal holding, domiciliary, and mixed company regimes effective 1 January 2020, replacing them with patent box deductions (max. 90% reduction on qualifying IP income) and "notional interest" super-deductions on equity injections (canton-specific). Opening a company in Switzerland now mandates level-playing-field taxation, yet strategic canton choice and federal R&D incentives preserve competitiveness.
The Swiss commercial register (Handelsregister) is publicly accessible and maintained at cantonal level; searches via the Central Business Name Index (Zefix) provide real-time UBO transparency under revised anti-money-laundering ordinances. Register a company in Switzerland and authorities will verify beneficial ownership, source of funds, and business rationale during incorporation. Non-residents may incorporate without prior permits, but assuming executive roles triggers residence-permit requirements for non-EU/EFTA nationals. The jurisdiction ranks first globally for banking secrecy (in the private-client, not tax-evasion, sense), political stability, and rule of law. Switzerland is not an EU member and maintains autonomous VAT, customs, and immigration regimes, though bilateral treaties approximate single-market access for goods. Company formation in Switzerland cost starts at CHF 8,000 for professional setup, excluding minimum capital and annual audit (~CHF 5,000–8,000 for small enterprises). Physical notarisation is mandatory; remote notarisation via apostilled PoA is accepted but adds complexity and cost. CRS data-sharing is automatic with 100+ jurisdictions; FATCA obligations apply to Swiss financial institutions. For US persons, Swiss corporate income is subject to Subpart F (passive) or GILTI (active); UK-resident founders face CFC attribution unless genuine Swiss management and control pass muster under HMRC's guidance.
tipologie societarie
Available company types
1. Aktiengesellschaft (AG) · Swiss Corporation
Minimum capital: CHF 100,000 (50% paid-in at incorporation; CHF 50,000 minimum liberated capital). Shareholders: minimum one (individual or corporate; any nationality). Directors: minimum one board member (natural person; no residency requirement, but substance demands typically necessitate Swiss-resident majority). Liability: limited to share capital. Audit: ordinary audit mandatory if two of: >CHF 20M balance sheet, >CHF 40M revenue, >250 FTEs; otherwise limited statutory review (opting out possible if <10 FTEs). Use case: preferred for scalable businesses, equity raises, holding structures. The Swiss AG is the flagship vehicle for incorporating a company in Switzerland when anticipating external investors or treaty-based dividend distributions. Board meetings and strategic decisions should occur in Switzerland to anchor tax residence and satisfy treaty Limitation-on-Benefits (LOB) clauses. Non-Swiss directors are permissible, but OECD guidance and substance-over-form principles require demonstrable Swiss management. Canton-level registration fees range CHF 600–1,200; notary costs CHF 2,000–4,000 depending on complexity. The AG structure supports share classes, treasury shares, and public listing on SIX Swiss Exchange.
2. Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) · Private Limited Company
Minimum capital: CHF 20,000 (100% paid-in at incorporation). Members: minimum one (any nationality). Management: minimum one managing director (Geschäftsführer); Swiss residence permit required for non-EU/EFTA nationals assuming this role. Liability: limited to capital contributions. Audit: same thresholds as AG; small GmbHs often exempt. Use case: SMEs, family businesses, professional services. The Swiss GmbH is structurally analogous to a German GmbH or UK private limited company, offering lower capitalisation and simpler governance than an AG. Opening a company in Switzerland via GmbH suits founders prioritising privacy (shares are registered, not bearer) and operational simplicity. Transfer of ownership requires notarised assignment; members enjoy pre-emption rights. Managing directors must be natural persons and at least one must hold signatory authority registered in the commercial register. For non-resident founders, employing a Swiss-resident managing director satisfies substance and immigration requirements. GmbH profits are taxed identically to AG; no pass-through treatment exists. Dividend withholding tax (WHT) is 35%, reclaimable via treaty or domestic refund for Swiss-resident individuals meeting conditions (10%+ holding, 1-year tenure). Company formation Zug Switzerland frequently employs GmbH for asset-holding SPVs and boutique trading operations where confidentiality and lower capital outlay are paramount.
3. Branch (Zweigniederlassung)
Foreign corporations may register a Swiss branch, requiring registration in the commercial register, appointment of a Swiss-resident representative, and branch accounts. The branch is not a separate legal entity; head-office liabilities extend fully. Effective tax rate mirrors that of a resident company on Swiss-source profits. Branches suit market-testing or service delivery without capitalising a standalone entity. Substance and WHT considerations apply identically.
tassazione
Taxation and tax regime
Swiss corporate taxation operates on three concurrent levels: federal profit tax (flat 8.5% on net profit post-cantonal deductions), cantonal profit tax (rates vary 3%–9% nominally), and communal multipliers applied to the cantonal base. Combined effective rates range 11.9% (Zug) to 21% (Basel-Landschaft, certain municipalities). Competitive cantons—Zug, Lucerne, Nidwalden, Schwyz, Appenzell Innerrhoden—offer sub-13% rates; Geneva (~14%), Zurich (~19.7%), and Basel-Stadt (~13%) balance competitiveness with infrastructure. No federal-level preferential regimes survive post-Tax Reform and AHV Financing Act (TRAF), but cantons offer patent box relief (up to 90% deduction on qualifying IP income from patents, software copyrights if self-developed, and similar intangibles) and notional interest deduction (NID) on equity exceeding "safe harbour" thresholds (typically new capital injections or intra-group loans converted to equity). R&D super-deductions permit cantons to grant up to 150% deduction on qualifying research expenditure; take-up varies by canton.
Withholding tax (Verrechnungssteuer): 35% on dividends, interest, and certain royalties paid by Swiss residents to non-residents. Switzerland's treaty network (100+ DTAs) typically reduces dividend WHT to 0%–15% and interest WHT to 0%–10%. Domestic refund available for Swiss-resident individuals and qualifying participations (≥10%, ≥1 year). Participation exemption: dividends received from ≥10% participations held ≥1 year are 100% exempt at cantonal level and taxed federally at an effective ~1.5% (federal law grants proportional relief). Capital gains on qualifying participations are fully exempt; no capital gains tax on sale of shares for private individuals. Corporate capital gains on trading stock are taxable at ordinary rates. Transfer pricing: arm's-length principle applies; advance pricing agreements (APAs) available. Swiss entities must prepare TP documentation under OECD standards; country-by-country reporting (CbCR) applies to groups >CHF 900M consolidated revenue. VAT: 8.1% standard rate; registration mandatory at CHF 100,000 turnover (voluntary below threshold). Quarterly or annual filings; reverse-charge mechanism for B2B imports. Reduced rates 2.6% (food, books, medicines) and 3.8% (accommodation).
Treaty access: Switzerland's DTA network is extensive—key treaties with UK, US, Germany, France, Netherlands, Singapore, UAE. LOB and principal-purpose-test (PPT) clauses now standard under MLI adoption. Substance requirements are strictly enforced: Swiss tax residence demands incorporation and place of effective management in Switzerland; authorities expect board meetings, strategic decisions, and day-to-day management anchored locally. For US persons, Swiss subsidiaries are CFCs; passive income (dividends, interest, rents) may trigger Subpart F inclusion; active business income incurs GILTI at ~10.5% (post-FDII/QBAI allowances), creditable against US liability. FATCA reporting obligations apply to Swiss financial institutions; no intergovernmental agreement simplifies compliance. UK founders: Swiss companies are non-UK-resident and potentially subject to CFC rules if >50% UK-controlled and fail gateway/exemption tests (acceptable distribution policy, low profit margin, or genuine economic substance). HMRC's CFC guidance emphasises management location; Swiss-resident directors holding regular board meetings in Switzerland typically satisfy exemption criteria. EU ATAD: Switzerland is not bound by ATAD I/II but increasingly aligns via bilateral measures and domestic reforms (interest limitation rules introduced 2023; hybrid mismatch rules under consultation). Starting a business in Switzerland as a foreigner offers genuine tax efficiency only when accompanied by substance, treaty eligibility, and careful navigation of home-country CFC/GILTI/exit-tax regimes. Paper structures without Swiss management, staff, and office trigger automatic CRS reporting and probable treaty denial under PPT.
costi dettagliati
Detailed costs
La costituzione di una società svizzera richiede un investimento iniziale significativo e costi ricorrenti variabili a seconda del cantone prescelto. Le spese sono denominate in franchi svizzeri (CHF ≈ 1,05 EUR al momento della redazione). Il capitale sociale minimo per una Sàrl (GmbH) è CHF 20'000, interamente versato; per una SA (AG) è CHF 100'000, con almeno CHF 50'000 versati alla costituzione. I costi di setup comprendono autenticazione notarile (CHF 1'500–2'500), iscrizione al registro di commercio cantonale (CHF 600–1'200), e onorari professionali per strutturazione, due diligence e deposito documenti. Il domicilio commerciale registrato è obbligatorio in Svizzera e può essere fornito da un fiduciario locale. La contabilità deve essere tenuta secondo OR (Codice delle obbligazioni) e revisione annuale obbligatoria sopra CHF 500'000 di fatturato o 10 dipendenti. L'assenza di IVA registrazione locale per export-only riduce parzialmente i costi; FATCA/CRS reporting è obbligatorio per conti bancari. Banking introduction richiede comparizione personale o video-KYC approfondito.
| Item | From | Notes |
|---|---|---|
| Setup iniziale | €7'600 | Notaio, registro commercio, fiduciario, domicilio; escl. capitale sociale (min. €19'000 Sàrl / €95'000 SA) |
| Annual renewal | €950 | Tassa annuale registro commercio cantonale; varia Zürich €800, Zug €1'200 |
| Registered agent / domicilio | €1'800/anno | Indirizzo legale, inoltro posta, rappresentanza; obbligatorio se amministratore non residente |
| Compliance & accounting | €4'500/anno | Contabilità OR-compliant, bilancio, revisione limitata (obbligatoria sopra CHF 500k fatturato), dichiarazione IVA se applicabile, CRS/FATCA |
| Banking introduction | €2'800 | Comparizione personale Zürich/Ginevra o video-KYC, dossier struttura, economic substance; conti da CHF 25'000 deposit minimo |
setup step by step
Step-by-step incorporation process
La costituzione di una società svizzera segue un iter formale regolato dal Codice delle obbligazioni (OR) e dalle leggi cantonali. Il processo richiede 3–4 settimane dal deposito documentale alla disponibilità del numero IDE (Identificativo d'impresa) e dell'iscrizione al registro di commercio. La Svizzera distingue tra Sàrl (responsabilità limitata, min. CHF 20'000) e SA (società anonima, min. CHF 100'000 capitale). È obbligatorio almeno un amministratore residente in Svizzera con diritto di firma; per fondatori non residenti si nomina un fiduciario locale. Il capitale deve essere depositato su un conto bancario bloccato (Sperrkonto) prima dell'autenticazione notarile.
- 1
Selezione cantone e struttura
Scelta tra Sàrl e SA; selezione cantone (Zug 11,9%, Zürich 19,7%, Ginevra 14%). Verifica disponibilità denominazione presso registro cantonale. Redazione statuto (fiduciario svizzero obbligatorio per non residenti).
- 2
Apertura Sperrkonto e versamento capitale
Apertura conto bloccato presso banca svizzera; versamento capitale sociale (CHF 20'000 Sàrl, min. CHF 50'000 SA). Attestazione bancaria rilasciata entro 5 giorni; richiesta comparizione fisica o video-KYC approfondito con certificati apostille.
- 3
Autenticazione notarile atto costitutivo
Comparizione presso notaio svizzero (Zürich, Zug, Ginevra); firma atto costitutivo, statuto, nomina amministratore. Costo CHF 1'500–2'500. Per fondatori non residenti: procura notarile apostillata o comparizione personale obbligatoria.
- 4
Iscrizione registro di commercio cantonale
Deposito atto costitutivo, documenti identità amministratori apostillati, attestazione capitale versato, domicilio. Registro commerciale verifica (5–10 giorni) e rilascia estratto ufficiale. Assegnazione numero IDE (Identificativo d'impresa federale) automatica.
- 5
Registrazioni fiscali e IVA
Iscrizione IVA obbligatoria se fatturato Svizzera > CHF 100'000/anno (8,1% standard rate). Registrazione imposta federale diretta (8,5%), cantone (3,4%–15%), comune. CFC rules svizzere applicabili a partecipazioni estere passive. FATCA/CRS filing obbligatorio.
- 6
Sblocco conto e operatività bancaria
Presentazione estratto registro commercio e IDE a banca; sblocco Sperrkonto e conversione a conto corrente operativo. Richiesta carte, e-banking, SWIFT. Banche richiedono economic substance locale (dipendenti, ufficio, contratti clienti) per mantenimento rapporto.
economic substance
Economic substance and compliance
La Svizzera non è nella lista EU di giurisdizioni non cooperative, ma dal 2019 applica standard BEPS minimi su substance per evitare abusi. Una società svizzera deve dimostrare amministrazione e controllo effettivi (CEAD – Central management and control) in territorio elvetico: almeno un amministratore residente con potere decisionale, verbali CdA redatti in Svizzera, strategic decisions prese localmente. Per holding o IP box, è richiesta presenza fisica adeguata: ufficio, personale qualificato, spese operative coerenti con fatturato. Le autorità fiscali cantonali eseguono audits substance; carenza comporta riqualificazione come entità trasparente o negazione dei regimi agevolati (participation exemption, patent box fino a 90% di deduzione). UK CFC rules: una società svizzera controllata da UK tax resident è CFC se non supera il "gateway" test; utili IP/royalties/finance tassati in UK salvo presenza di "significant people functions" in Svizzera. US Subpart F e GILTI: utili passive (royalties, dividendi, interesse) di controlled foreign corporation svizzera sono tassati corrente per US persons; GILTI tassa utili attivi sopra 10% del QBAI; treaty Switzerland-US riduce WHT ma non esclude Subpart F. ATAD (EU): non applicabile direttamente, ma imprese EU che controllano società svizzere devono applicare CFC rules domestiche. FATCA/CRS: banche svizzere reportano annualmente saldi e redditi di titolari US person e residenti EU; mancata dichiarazione FBAR (FinCEN 114) e Form 8938 comporta sanzioni fino a 50% del saldo. Substance minima raccomandata: almeno un full-time employee locale (CHF 80'000–120'000/anno), contratto affitto ufficio (CHF 6'000–15'000/anno Zürich), server/infrastruttura IT in Svizzera, contratti clienti sottoscritti da persona fisica residente. Revisione contabile obbligatoria sopra CHF 500'000 fatturato o 10 FTE. Holding company: participation exemption su dividendi/capital gain richiede almeno 10% partecipazione e 12 mesi holding period; patent box cantonale (Zug, Nidwalden) richiede sviluppo IP locale. Exit tax: trasferimento sede legale o residenza fiscale all'estero comporta tassazione capital gain latenti su partecipazioni, IP, goodwill (step-up negato). Il regime Swiss Lump Sum (forfait fiscale) per HNWI non si applica a società operative. Compliance annuale: bilancio OR-compliant, revisione, dichiarazione IVA trimestrale se applicabile, CRS/FATCA, WHT su dividendi outbound (35% rimborsabile via treaty), rendiconto partecipazioni estere (controlled foreign entities). Il mancato rispetto degli obblighi di substance comporta esclusione da partecipation relief e inclusione nella lista EU di giurisdizioni non cooperative.
banking
Banking and account opening
Banche private e retail tradizionali
La Svizzera rimane il principale centro globale per la gestione patrimoniale. Le banche tier-1 (UBS, Credit Suisse/UBS post-merger, Julius Baer, Pictet, Lombard Odier) richiedono depositi iniziali da CHF 500'000 (retail private) a CHF 1-5 milioni (private banking). Il KYC è rigoroso: statuto societario apostillato, business plan dettagliato, prova della fonte dei fondi (fonte documentata per almeno 24 mesi), visita fisica obbligatoria per firmatari. I tempi di apertura variano da 6 settimane (banche cantonali come ZKB, BCGE) a 4 mesi per private banks.
Banche regionali e cantonali
Le 24 banche cantonali (Zürcher Kantonalbank, Banque Cantonale Vaudoise) offrono soluzioni per holding e trading con depositi da CHF 100'000-250'000. Ideali per società operative con cash-flow ricorrente. Alternative business-oriented: Swissquote Bank (fintech-friendly, conto da CHF 0 ma richiede CHF 50'000 per società), FlowBank (commodities desk integrato), Dukascopy (multi-currency, supporto API). Per nuove holding senza track record, Hypothekarbank Lenzburg e Bank Avera accettano depositi strutturati (CHF 200-500k vincolati 12 mesi).
EMI e soluzioni ibride
Nessun EMI è domiciliato in Svizzera (non-EU, regimi incompatibili). Alternative: Wise Business (CHF/EUR/USD, no-IBAN svizzero), Revolut Business (UK entity, supporto multi-valuta), Currenxie (HK-based, ideale per Asia-Svizzera flows). Per bridge banking: aprire conto in Liechtenstein (VP Bank, LGT: stesse garanzie, KYC simile, tempi 4-6 settimane) o Lussemburgo (Quintet, Banque de Luxembourg) poi linkare alla holding svizzera.
Requisiti specifici per commodities traders
Per società Zug/Ginevra nel trading fisico (petrolio, metalli, grano): le banche richiedono contratti di fornitura con controparti tier-1 (Glencore, Trafigura, Vitol), polizze assicurative su stock, garanzie bancarie. Tempi di apertura: 8-12 settimane. Alternativa: aprire conto in UAE (RAKBANK, Emirates NBD) per operations, mantenere tesoreria in Svizzera.
a chi adatta
A chi è adatta questa giurisdizione
Holding internazionali con partecipazioni extra-UE
Grazie alla participation exemption illimitata e alla rete di 100+ trattati fiscali, la Svizzera è ideale per controllare OpCo in Asia, LATAM, Africa, UAE. Requisito: >10% partecipazione, holding period di 12 mesi. Perfetta per founders con exit già avvenuta (reinvestimento capital gains tax-free) o fondi familiari multi-generazionali.
Commodities trading (Zug, Ginevra, Lugano)
Il 35-40% del trading globale di materie prime transita per la Svizzera. Il cantone Zug applica aliquota effettiva 11,85% su utili da trading fisico; Ginevra 13,99% (con ruling possibile scendere a 9% per pure trading houses). Vantaggi: riservatezza commerciale, arbitrato ICC, accesso a infrastrutture logistiche (porto di Costanza, Rhine Ports). Ideale per volumi >USD 50M annui.
Wealth management & family office
Per patrimoni >CHF 10 milioni, la combinazione holding svizzera + trust in Jersey/Guernsey + fondazione in Liechtenstein offre massima protezione asset. La Svizzera garantisce stabilità politico-economica assoluta, segreto bancario domestico (rimosso solo per scambio automatico OCSE), e successione agevolata (no inheritance tax federale, solo cantonale 0-7% per linea diretta).
Non adatta per
Startup tech senza fatturato (meglio UK LLP o Estonia OÜ per costi), commercio B2C intra-EU (complessità IVA), e-commerce/dropshipping (no substance credibile), cripto-attività (approccio prudenziale FINMA rende quasi impossibile operare).
red flags
Quando NON è la scelta giusta
Costi operativi proibitivi per early-stage
Con CHF 8-12k annui di contabilità, CHF 600-1'200 di tasse minime cantonali, e salari obbligatori per direttori residenti (CHF 80-120k/anno lordo), la Svizzera è insostenibile sotto i CHF 500k di fatturato. Le startup pre-revenue devono evitare.
Incompatibilità con modelli puramente digitali
Senza ufficio fisico con personale locale qualificato (minimo 1 FTE), FINMA e cantoni negano substance. I "virtual office" sono rigettati. Per SaaS, consulting online, agenzie remote, preferire UK LLP, Estonia OÜ, o Dubai DMCC.
Complessità per US persons
Le Swiss corporations sono PFIC (Passive Foreign Investment Company) per l'IRS: tassazione punitiva (ordinary income rate su capital gains + interest charge). Le CFC rules applicano: ogni US shareholder >10% deve riportare Subpart F income annualmente. Unica eccezione: active business (trading) con >70% gross income da vendite a terzi.
Mercato domestico limitato
9 milioni di abitanti, 4 lingue, frammentazione cantonale. Per vendere in EU serve comunque IVA registration in stato membro (dal 2025, no more CHF 100k threshold). La Svizzera è hub di gestione, non mercato di sbocco.
aggiornamenti 2026
2026 regulatory updates
OECD Pillar Two: 15% minimum tax effettiva da gennaio 2024 (applicata 2026)
La Svizzera ha implementato l'imposta minima integrativa (Qualified Domestic Minimum Top-up Tax) sui gruppi con ricavi consolidati >EUR 750M. Per holding e trading houses sotto soglia, nessun impatto. I cantoni hanno aumentato le aliquote nominali: Zugo da 11,85% a 12,17%, Ginevra da 13,99% a 14,12%. La participation exemption rimane intatta per partecipazioni >10%.
Federal Act on Data Protection (revDSG/nFADP): piena operatività 2026
Analogo al GDPR ma con differenze: no DPO obbligatorio sotto 250 dipendenti, sanzioni fino a CHF 250k (vs €20M GDPR), obbligo di Data Protection Impact Assessment per "high-risk processing". Le società che trattano dati EU devono nominare un rappresentante svizzero se prive di sede fisica in Svizzera. Impatto: costi compliance +CHF 15-30k una tantum per PMI.
Crypto-assets: FINMA licensing obbligatorio dal 2024
La FinIA/FinSA distingue: payment tokens (no licenza se solo custody), utility tokens (licenza se securities), security tokens (licenza FINMA sempre). Gli exchange devono iscriversi come "trading venues"; gli OTC desks come "securities dealers". Soglia: CHF 5M assets under custody o 20+ clienti attivi. I costi di licenza partono da CHF 80k + CHF 40k/anno supervisione. Di fatto, la Svizzera ha chiuso la porta a crypto-startups sotto-capitalizzate.
Automatic Exchange of Information (AEOI): estensione a UAE e Singapore
Dal 2025 (reporting 2026), UAE e Singapore sono inclusi nel CRS. I residenti fiscali svizzeri con conti in queste giurisdizioni vedranno le informazioni scambiate con l'AFC. La Svizzera mantiene il principio "no fishing expeditions": scambio su richiesta solo con "foreseeable relevance".